Toyolab FX - 手ぶらで為替取引:マーケット間の相関

2005年10月08日

よく日経平均が上がった理由や下がった理由として、米国株式市場の上がり、下がりが引き合いに出されることが多いですが、本当かどうか簡単な検証を行ってみました。大きな相関があればトレーディングシステムに使えると思ったのですが・・・

日本株式：日経２２５
ドイツ株式：ＤＡＸ
米国株式：Ｓ＆Ｐ５００
の過去１４年くらいのデータを使ってみました。

ＤＡＸとＳ＆Ｐ５００は取引時間が重なっている部分があるので、日経２２５の結果がＤＡＸ，Ｓ＆Ｐ５００にどう影響するか、Ｓ＆Ｐ５００の結果が次の日の日経２２５、ＤＡＸにどう影響するかを調べてみました。

結果は、

日経２２５→ＤＡＸ
1632:1752

日経２２５→Ｓ＆Ｐ５００
1692:1692

Ｓ＆Ｐ５００→日経２２５
1699:1686

Ｓ＆Ｐ５００→ＤＡＸ
1727:1727

となりました。左側の数値は両方のマーケットの上下が一致した回数、右が一致しなかった回数です。Ｓ＆Ｐ５００→日経２２５でわずかに当たっている回数が多いですが、相関があるかどうかは微妙なところです。ちなみに価格が１％以上動いた場合について同様に調べてみたところ、次のようになりました。

日経２２５→ＤＡＸ
600:658

日経２２５→Ｓ＆Ｐ５００
636:622

Ｓ＆Ｐ５００→日経２２５
429:414

Ｓ＆Ｐ５００→ＤＡＸ
419:429

Ｓ＆Ｐ５００→日経２２５、またはその逆で多少相関があるように見えますが、対ＤＡＸではどちらかというと逆相関になっているような感じです。しかし、当たり外れの差が１％くらいですから、単純にこれだけで方向を予測するのは難しいですね。

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こんばんは。経験的に日経平均とＳＰ５００やＤＡＸとの値動きは関連があるともないとも言えないことは分かっていましたが、こうして実際のデータで示して頂くことに意味を感じています。

個人的にはもうちょっと関連があるかと思っていたのですが・・・やっぱり結果の後付けには都合のいいところだけを使うのですね。