Toyolab FX - 手ぶらで為替取引

出直しオプション戦略

• toyolab
• 16:43
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• カテゴリー:今日のオプション取引

マージンコールを受けてからしばらく新規ポジションは作らないようにして、じっと満期が来るのを待っていました。ようやくポジションも少なくなり、証拠金も余裕が出てきました。

ここで、ポジションを整理して、戦略を明確にしたいと思います。

EUR/USD
100K 1.3054 short

50K 1.3064 short put 4/16
50K 1.3098 short put 4/23

スポットのショートに対してオプションはカバードプットとなっています。スポットの売値が低いのでこのままカバーされると為替差損となりますが、ゆっくり下がってくれれば、さらに下のカバードプットを建てられます。多少スワップがつく方向なので長期戦と考えています。

USD/JPY
120K 117.97 long

60K 120.05 short call 4/9
60K 120.57 short call 4/23

EUR/USD とは逆にスポットのロングに対するカバードコールの戦略です。USD/JPY ロングはスワップがつくので長期戦の方が有利になりますが、120から122の間でカバードコールを繰り返して為替差益も確保したいところです。

EUR/JPY
100K 151.97 short put 4/23

ネイキッドのプット売りですが、ターゲットバイイングと考えているのでITMになっても調整はしません。EUR/JPY ロングで、ユーロに対してヘッジされるので、比較的プレミアムの高いオプションを建てることができます。

他にもまだオプションポジションは残っているのですが、OTMでほとんど無価値になっているので省略します。

３月の収支はマイナスですが、これからこつこつと利益を上げていきたいと思います。

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