2007年08月17日
２０％超のクロス円のボラ
- toyolab
- 13:53
- コメント (5)
- カテゴリー:今日のオプション取引
ここ数日の円高でオプションマーケットも大変なことになっています。
なんとクロス円の１ヶ月もののIVが２０％超に。過去１年のIVを見てもわかるように、私の短いオプション取引歴では初めてのことです。
３月の円高時にはせいぜい１０％程度だったのが、今回はその２倍にも跳ね上がっています。IVの高騰はオプションのプレミアムの高騰に直結するので、オプション売りポジションの含み損が一気に拡大してしまいます。オプション売り戦略の怖いところです。
SAXOBANKもクロス円の証拠金比率を２％から４％へ引き上げたようで、証拠金使用率が上がってきました。現在目標レバレッジよりやや高い状態なので、状況によってはヘッジポジションを建てる必要があるかもしれません。
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こんばんは
ボラ20％とはすごいですね。
この機会にファーアウトのput売りをしようかと考えています。
USD/JPYで１０４－１０２円辺り、年末くらいのヤツ。
ちょっと長めなのですが、このレートなら権利行使されても良いかと、、、
後、ヘッジポジを考えていらっしゃるようですが実際建てなくてもどのようなポジにするのか参考までに聞かせていただけますとうれしいです。
まだまだ勉強中の身ですので参考にさせてください。
よろしくお願いします。
連続書き込み失礼します。
サムライFXでフォワードアウトライトがなくなりましたね。
toyolabさん、はじめまして。
こちらは最近サムライFXにて
為替オプションのトレードを始めたものです。
他のブログにはなかなかない
為替のオプションについて書かれておられるのでいつも参考にさせてもらっています。
オプションではインプライドボラティリティーの
変動を把握するのは大事なことだと思っている
のですが、為替のIVチャートを見れるサイトがなかなか見つかりません。
どこか良さそうなサイトや証券会社があれば教えていただけないでしょうか？
サムライFXにもIVの表が数日ごとに更新されているのですが、
チャートの方が見やすいと思っています。
よろしくお願いします。
enokiyaさん、こんにちは。
put売りも証拠金に余裕があれば問題ないでしょう。ただ、ファーアウトだからといって何枚もput売りポジションを抱えていると、今回みたいにＩＶが高騰するとマージンコールになってしまいます。
あと、put売りのヘッジですが、これ以上下がったときの損失を限定するためのput買いを考えています。これはある意味損切りですが、証拠金のヘッジにもなるので、マージンコールを避けることができます。
ぷーさん、こんにちは。
為替のIVチャート、欲しいですね。通貨先物のサイトなどを探せばあるかもしれません。私は
http://www.gci-klug.jp/
の為替ニュースで１日２回掲載されるＩＶの表を参考にしています。今回ＩＶが２０％を越えたのは９８年以来らしいです。１０年に一度の大暴落だったみたいですね。