2008年08月26日

今日のオプション取引

SVC證券で初期資産１００万円調達してきたので、早速オプション取引を始めていきましょう。

まず、資金１００万円ですが、５万ユーロの売買でのレバレッジを見ておきましょう。
ざっと１ユーロ１６０円とすると、５万ユーロで８００万円。レバレッジは８倍です。
ちょっと高いですね。余裕があれば２００万円くらいほしいところす。
ただ、実際にレバレッジが８倍までいくのは、満期間近でITMになったときなので、そのとき考えましょう。

今日、早速行ったオプション取引は以下の２本です。

EUR/USD
50k 1.4720 9/8 Short Call
50k 1.4720 9/8 Short Put

今回適用したルールは次のものです。後で勝手に変えないように書いておきます。

ルール１
オプション取引を行う時間帯は東京時間。できるだけ午前中。
これはＮＹ時間とロンドン時間の間の相場が落ち着いている時間帯ということです。
ＳＡＸＯのオプションは成り行きしかできないし、複数のオプションを連続して注文するので、動きがない方が好ましいでのす。

ルール２
基本的な満期は１週間後以降の最初の月曜日。
今回は再来週の月曜日の９月８日にしました。
なぜ月曜日かというと、オプションの売りは時間価値がプレミアムとなるので、相場の動きのない週末にポジションを保持しておきたいのです。
ちなみにオプションの満期時間はＮＹカットと呼ばれる時間で、日本時間で２３時です。（夏時間が終われば２４時になります）

ルール３
トレンドが中立とみなされるときの新規ポジションはＡＴＭのコールとプットの売り。
トレンドの判別方法はまだ検証中ですが、今日はトレンドは中立とみなし、ＡＴＭ近辺の1.4720のコールとプットの売りを建てました。

ATMの売りはハイリスクじゃないの？の思われるかもしれませんが、時間価値が一番大きいのがＡＴＭだし、これから必要に応じてポジションの調整を行うので何とかなるでしょう。

本日の口座状況です。
口座残高：\1115k
評価額：\992k
含み損益：-123k(-11%)

プレミアムは100pipsと112pipsで、これがすぐに口座残高に反映されます。しかし、それはそのまま含み損として計上されるので、評価額はスプレッドの分マイナスになります。

これでしばらくは、毎朝口座状況をチェックしていき、次のアクションに備えます。